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银行避险收信贷 商业住宅应有别
近日，经民联副主席林健锋议员在与地产代理界代表联同会见金管局高层时哽咽落泪，引发广泛关注，反映了香港银行在关键时刻『落雨收遮』的现象。 表面上，银行因抵押品价值下跌而要求借款人补缴差额，属于正常的风险管理，毕竟银行需要保障存户的利益，并对股东负责。然而，事实上，不同的资产类别所面临的风险并不相同。简单来说，商业物业的业主通常是投资者，其投资性质与股票买卖没有太大区别。 坊间也有不少声音认为，投资者在市场繁荣时赚得盆满钵满，不能只赢不输。因此，银行不应因他们的错误决策而让金融系统承担风险。因此，当商业物业借贷人出现欠供或严重资不抵债时，银行进行CALL LOAN（要求提早清还欠款）是合理的。 另一方面，除了商业物业贷款，银行还涉及大量住宅物业按揭业务，其性质大不相同。大多数住宅物业的业主都是自住的小业主，尤其是在辣招实施后，购房收租的比例明显降低。买家大多只是为了拥有一个安乐窝，他们并非专业投资者，即使楼价下跌甚至陷入负资产，只要有能力供款，通常不会贸然断供。 即使在1997年至2003年楼价大跌70%的情况下，住宅坏账比例依然很低，银行面临的风险也有限。因此，金管局要求，只要业主持续供款，银行就不应对贷款人CALL LOAN，这一观点在社会上也已达成共识。 然而，近期银行在新造按揭方面出现了罕见的变化。以往，银行间的竞争十分激烈，如今却呈现出互相推让的局面。对于资料不齐全或收入不稳定的申请者，银行理所当然会拒绝。但即使所有文件齐全且符合审批条件，银行也会以贷款配额用尽为借口拒绝申请。 正如前文所述，住宅按揭的风险相对较低，且楼价已下跌超过25%，风险也相应减少。坊间有一种说法认为，银行拒绝贷款是因为利率过低；如果这是事实，应该会有银行以较高的息率开展业务才对，但现实中并未出现这种情况。因此，利率高低似乎只是一个借口。 无论如何，住宅市场涉及超过100万个小业主，如果银行过度收紧住宅按揭，资金和物业的流通性将进一步受挫，楼价下行压力也会进一步削弱大家的消费能力。 一旦这种恶性循环出现，经济可能陷入长期低迷，甚至引发通缩。因此，银行有责任维持社会的稳定趋势，确保市场有适当的资金流动，保持资产的流通性，不应拒绝符合条件的住宅按揭申请。帮助市民安居乐业也是银行应尽的社会责任。
投资缩动工慢 楼价难大跌
上周，政府发布的官方楼市指数显示，7月份住宅楼价为301.8，比上月下跌1.2%，创下8年来的新低；2024年上半年累计跌幅达3.1%。换句话说，2月份撤销楼市调控措施对住宅市场交投的提振效果已经完全消退。 相比2021年的历史高点398.1，楼价平均下跌了24.2%，这一跌幅已超过2008年金融海啸时期的跌幅。此情此景，让人不禁要问，未来跌幅会有多大？是否会重现1997年至2003年间楼价下跌70%的历史？ 毫无疑问，撤销楼市调控措施后，住宅市场一度非常活跃。仅在3月份，一手成交量便达到了4176宗。然而，由于不少发展商面临资金压力，纷纷通过低价促销来吸引买家，不仅抢走了二手市场的客源，也迫使急售的二手业主降价应对。这种情况形成了恶性循环，价格越卖越低，甚至发展商之间也展开了价格战，进一步打击了买家的信心。 不过，如果从数据来看未来几年的供应情况，情况其实并没有那么糟糕。房屋局公布的数据显示，未来3至4年的住宅潜在供应量为10.9万伙，虽然比上一季减少了3000伙，但这仍然是历史上的第二高水平，也是连续7个季度供应量保持在10万伙以上。尽管表面上看不到乐观的迹象，因为存货仍然庞大。 但如果从动态角度分析，未来这些潜在供应量究竟是会增加还是减少呢？首先，我们可以看看可动工但尚未动工的熟地数字。这个数字在本季度已经下降至13,000伙，创下了10年来的新低，原因在于可供开发的熟地越来越少。2023年，政府及相关机构仅售出了三幅住宅用地，分别位于荃湾宝丰路、坚尼地城西宁街及启德地皮。相反，流标的项目却达到了六个。此外，在北部都会区，发展商宁愿让政府收回农地，也不愿自行发展。 进入2024年后，1月至3月，政府宣布暂停出售住宅用地；而在4月至6月期间，仅有复星国际在西贡清水湾的邵氏片场重建项目和7月份的小沥源一幅小型地皮成功出售，以及粉岭北一项补地价项目完成。此外，柴湾首个私人参与居屋项目「乐建居」也以流标告终。因此，大家可以预期，未来三年这个数字将会大幅减少。 笔者大胆假设，如果每年新增的可动工熟地仅为8,000伙，那么未来三年总供应量将仅为24,000伙。在此基础上，假设未来三年售出的单位每年平均为15,000伙，三年总共售出45,000伙，那么潜在供应量将减少21,000伙，降至88,000伙，与房屋局公布的数字形成一定落差。当然，这些数字只是假设，未必完全准确，但趋势应该不会错。在当前市况下，发展商缺乏动力大力发展，因此供应会自然调节。 与1997至2003年的房地产市场相比，现今的情况有一个显著不同。当时住宅空置率从3.7%飙升至近7%，而2024年首季的住宅空置率则仅为4.1%。作为代理中介公司，尽管每月的成交量没有明显减少，但交易类型已从以买卖为主转向以租赁为主。 由此可见，整体居住需求并没有减少，问题主要出在市场信心上。美国经济数据不佳，预计9月份开始利息将会下降。一旦利息下降，投资收租将变得更有吸引力，积压的存货减少，发展商也不再需要通过大幅降价来吸引买家，置业信心便有望恢复。 笔者一向对香港的前景保持乐观，因此最近也鼓励子女抓住当前选择多、价格相对较低的机会，进行楼换楼。从两房换成三房，这是一个不错的时机！
打不死精神 香港转型不惧
上周末，在巴黎奥运会上，香港选手江旻憓勇夺女子重剑金牌。比赛过程跌宕起伏，她在决赛中一度以1比7大幅落后，但她没有放弃。赛后，江旻憓表示：“我不想输得那么难看，不想没有展现出香港精神就放弃。” 最终，她将比分追至12比12，并在加时赛中凭借“决一剑”方式漂亮地赢得了比赛。 江旻憓在决赛中的绝地反击固然令人津津乐道，但她背后的辛酸却不为外人所知。她的左右膝盖的十字韧带都曾先后断裂，能够在受伤后坚持训练，复出并再创高峰，展现了无比坚毅的斗志。这充分反映了香港人打不死的精神。 香港目前的经济状况正处于转型期，可以说是面临逆境。笔者也曾听到不少年轻人在诉苦，羡慕上一代人能够赶上香港发展的高速黄金年代，认为成功在当时似乎触手可及，只因时机好。 相反，笔者认为年轻人不了解上一代的辛酸。50至60年代的长辈们连温饱都是问题，只能住在山边的寮屋。70至80年代，笔者第一次坐飞机去外地，还是作为兼职学生领队带团。 即便有外国名牌大学提供奖学金，也因为没有生活费，不敢去就读！毕业后也不敢谈梦想，只希望尽快找到工作，帮补生计。笔者曾羡慕年轻一代有充足资源，有更大的空间去开阔视野及发展潜能，生活上不用为基本生计发愁。然而，事实上，大家都不需要羡慕对方。无论背景如何，面对困难，要成功克服都靠一颗热血的心！ 香港也经历了多次转型。50至60年代，香港曾是制造业的生产基地，笔者的父母也是工厂工人。80年代中国改革开放后，香港的大部分工厂都搬到了深圳，香港的经济重心转向贸易、金融和地产。在逆全球化的背景下，香港的角色可能也需要重新定位。 笔者一向对香港的前途保持乐观态度。每一代人都会遇到难关，而克服这些难关靠的正是这一批有斗心、有能力、打不死的香港年轻人！
2024年：如何准备加拿大蒙特利尔顶级私校的申请｜居外专栏
加拿大魁北克省的蒙特利尔市历史悠久，拥有优秀的文化传统。近些年由于约80%的新移民是魁省移民，使得这个加拿大的第二大城市越发突显其活力和多元化特色。 加拿大另外两个受欢迎的大城市温哥华、多伦多实施了外国人买家税，在宜居和房产价格上蒙特利尔又胜一筹。加上投资移民等经济类移民担心移民居住它省，自己好不容易拿下来的身份不保，越来越多的家庭看好蒙特利尔教育的双语优势和价格优势，使得蒙特利尔中、小学校的申请难度较比过去增高。 虽说在蒙特利尔上公立中、小学是很好的选择，家长有学签和工签的情况下，孩童的学习免费，但还是有不少的家长希望孩子进入私立学校，特别是顶尖私立学校。 为什么选择加拿大私立学校？ 加拿大私立学校注重学生的全方面发展，不单单是学术成就，他们也重点关注个人发展、道德教育和全球视野，像是培养领导力和进取心。 私校聘请的都是高学历、经验丰富的教师，以确保学生在学术上能够打好基础。实行小班制教学让学生容易专心学习，并享有量身定制的学习体验。 他们也提供多种课程选择，让学生有机会探索IB、AP课程以及各种文艺、体育和科技兴趣班。 顶级私校会招什么样的学生？ 顶级私校招生数量有限，学费高昂，招生标准也不仅仅只是学术水平这一指标。招生老师有许多方法来确保招入学生符合学校的标准。 那么顶级私校到底想要招什么样的学生呢？通过对大量本地顶级私校的分析，我们发现招生老师主要在意以下四点： 领导力 这里不是指国内学校孩子有几条杠，而是学生的沟通表达能力，对于他人的影响力还有是否愿意帮助他人，服务社会。 创新思维能力 学生是否有创新精神，家长是否给与足够的空间来给孩子试错。学生是否有强烈的好奇心。 英语法语能力 蒙特利尔是双语城市，顶级的英语私校对于孩子的法语也非常重视。华人社群中比较有名的女校ECS，the study在低龄学生教学中，法语的比率均超过50%。在学生4~6年级时还有统一的法语和英语标准化考试。 家长和学校的高频沟通 家庭教育是学校教育进一步的延伸，家长对于学生的教育关注度也是学校招生重点审核的指标。 对于以上所述几条标准，家长如果临时帮助孩子准备的话，往往来不及。预则立不预则废，尽早启动顶级私校申请的规划准备工作是能否拿到录取信的关键。一般来说至少要提前一年，对于语言等各方面欠缺的孩子，最好要提前三年做规划。 天绮移民近年来充分感受到国内学生家长这方面的需求。公司在承办中、小学申请方面增加了学习规划的服务。我们的规划主要从以下几个板块出发： 学业规划 英语法语学习 课外活动规划 申请材料准备 学生和家长面试辅导 加拿大移民-留学顾问周天绮专栏全集 如需咨询或有疑问，欢迎随时发邮件至：editorial@juwai.com，我们会尽快为您解答！ 本文系居外网独家稿件，未经授权，不得转载，否则将追究法律责任。
特朗普回朝机会高 香港楼价回升有望
笔者执笔时，刚收到拜登宣布退出竞选连任的消息，并推举副总统贺锦丽为继任候选人。自上周拜登宣布患病并暂停一切选举活动以来，大家对此已有心理准备，因此拜登退选只是时间问题。 与此同时，特朗普在遭遇暗杀未遂后，民望反而有所上升，其胜率高达70%，几乎稳操胜券，迫使民主党不得不调整策略以应对。即便新任候选人最终落败，民主党仍希望能在参众两院保持多数席位，以对特朗普的施政形成制约。 笔者估计，在当前形势下，无论民主党派出哪位候选人，当选机会都甚微。特朗普再次执政已是大势所趋。其施政方向无论在政治上还是经济上，都与现今民主党所推行的政策截然不同。大家需要对此进行深思并做好相应准备。 特朗普这次竞选再次利用了2016年当选时的口号：“让美国再次伟大”（Make America Great Again）。在政治上，他是右翼民粹主义的代表，主张修建边境围墙以阻止非法移民入境，并禁止穆斯林进入美国。他致力于保护传统美国白人的利益，尤其是美国中部的工人阶层，这些摇摆州的选举结果往往是总统选举胜负的关键。如果大家仍有兴趣移民美国，笔者建议务必三思；在右翼思潮的影响下，仇外心理更加严重，加之美国人人持枪，人身安全也成问题。 至于经济政策，特朗普的影响更为全球性，尤其是对中国。特朗普最著名的是他的贸易保护主义，此次竞选中，他更是强调要对全球任何地方的货物征税，尤其对中国征收高达60%的关税。市场上有不少评论担心，高关税会导致物价上升，通货膨胀加剧，使得减息无望，甚至可能再次加息，进而使中国及香港的经济继续面临困境。 但笔者对此持有极大怀疑。首先，特朗普作为一个坚定的生意人，他深知选民对通胀的厌恶，因此不可能重蹈民主党的覆辙。笔者倾向于认为，他的策略可能是通过谈判来交换一些经济利益，从而使关税的增加不会引发严重的通胀。 特朗普还声称台湾“偷走”了美国的晶片生意，要求台湾支付“保护费”，并施压欧洲增加军费支出，否则将退出北约。他非常关注美国的财政赤字，每年国债的利息支出庞大，因此，如何开源节流是他必须处理的首要任务。他可能会逼迫中国购买500亿美元的美国产品，以减少中美之间的贸易逆差。同时，他计划振兴美国的工业，提高白人工人的收入，并通过降低美元汇率来增加美国经济的竞争力。 因此，笔者相信如果特朗普当选，减息的幅度可能会更大，这对中国及香港的经济更为有利。同时，香港的物业市场也有望因此回升。
个人主义太浓烈 社会团结进步难
笔者在五月的美国之行中，除了三藩市，还在拉斯维加斯停留了一段时间。在那里和一位在当地工作的厨师朋友及其餐馆老板进行了深入交谈。 这位厨师朋友已经在拉斯维加斯工作了十年，但他认为近年来美国的安全状况堪忧。他的车曾被盗窃，家里也有两支手枪用于自卫。他表示，在美国赚够钱后，他计划回香港或大湾区退休。 与此相反，他的老板对当地的前景非常乐观，因为越来越多的中国人从三藩市或洛杉矶迁居到拉斯维加斯。此外，洛杉矶到拉斯维加斯的高铁即将动工，这让他对当地的房地产市场充满信心。 笔者查阅了一些资料，发现去年十二月，拜登总统宣布联邦政府将向两条重要的高铁项目提供US$30亿资助。第一条是长达351公里的“光明西线”（Brightline West），由美国的私营铁路公司负责建设和运营。 同一时间，拜登总统宣布提供US$30亿资助另一条是全长805公里连接三藩市和洛杉矶的高铁线路，这条项目早在2008年就开始动工，但至今已经过去了16年，却依然没有具体的完工日期。 铁路的建设往往依赖于政府的资助，因为仅靠旅客收入很多时候无法覆盖全部成本，尽管铁路却能带来巨大的界外效应。沿线土地因铁路而大幅升值，这种外部效应是显著的。 每个利益相关者都希望铁路能经过自己的土地，但却往往不愿意承担相应的建设成本。美国的文化强调个人利益，这使得处理和平衡各方利益的问题变得非常复杂和困难。 三藩市曾被视为全球最具创新力的地方之一，也曾是美国繁荣的象征。然而，疫情的打击以及最近科技行业裁员潮使得市面显得一片死寂。有美国传媒形容三藩市已经陷入了所谓的「死亡螺旋」。 此次，特意停留两天，感受一下三藩市的脉搏。与十年前相比，变化不大，只是少了一份活力。除了看到无人驾驶的Waymo车辆外，并未见到像香港那样普遍存在的扫地机器人或传菜机。商铺依然使用现金交易和利是，电车的使用比例也很低。 经济方面，消费动力不足，许多商铺倒闭，百货商店的顾客流量有限。街上主要是经济实惠的日本车型，物价高昂，一杯coffee latte售价高达8美元，加上税费和小费后约为10美元。 名牌商店的门口设有橱窗警卫，零售店铺甚至把部分商品锁起来防盗。市区的每条街道都有流浪者，特别是Tenderloin区几乎被流浪者占据。这种个人主义文化能否持续带来美国更长久的繁荣，是一个见仁见智的问题。 笔者曾访问盐湖城，这座城市是犹他州的首府和最大城市。它始建于1847年，由Brigham Young率领的摩门教徒开拓建成。超过半数的居民是摩门教信徒，因此盐湖城也被称为摩门教的中心。 盐湖城整体非常整洁有序，与三藩市形成了鲜明对比。据说摩门教的教义强调秩序，许多信徒愿意为教会和社区的利益放下个人利益。盐湖城恰好展示了这种理念的实际应用，成为一个典范。社会的进步需要在个人利益与大众利益之间找到适当的平衡！
活用有限公司 置业安心好处多
最近两年，楼市下跌导致之前高价买入楼花的业主在收楼时面临诸多困难。首先是估价不足，相较于购入价，可能已经折让了20%至30%。 以一个1,000万港元的物业为例，业主原本计划做九成按揭，只需支付100万首期，但现在物业估价仅为700万，最高借贷额度为630万，首期因此大增至370万。 并非每个买家都有能力一次性拿出额外的270万，因此无法完成交易。交易取消后，之前已付的100万首期将被发展商没收。 更严重的是，发展商可能会收回差价，即单位重售后，发展商少收的楼价部分。例如，若发展商以700万成功再出售单位，则有权向原买家追收200万的欠款。 相反，如果以有限公司名义置业，最坏的情况是将公司关掉和取消，发展商无法追究个人责任。当然，持有一间有效公司是有成本的：成立时需付约2万元，每年找会计师核数的费用在2至3万元不等，还需支付每年的商业登记费（2150港元）。 不过，如果物业出租，在计算物业税时，比个人持有更灵活。除了一般的差饷和管理费可以获减免外，银行贷款利息（无论是一层还是两层的利息）也可以扣减，甚至一些装修费或聘请专业人士管理物业的成本，都可以作为扣减项目，因此比个人持有更划算。 当然，利用有效公司的方式比个人持有复杂，尤其在利得税的计算上。如果个人持有物业，只要不是炒家且持有物业超过三年，物业升值部分将被视为房产增值，在香港无需缴税。 但若以有限公司持有，税务局可查找该公司过往的买卖记录，判断公司的本质是否为买卖物业，进而对从中获取的利益征收16.5%的利得税。因此，一般会计师会建议利用一间全新的有限公司持有物业，以减少这种风险。 以往，由于楼市受辣招影响，用有限公司置业需要支付楼价30%的厘印费，卖家自然没有动力去做。但当下所有辣招已经取消，大家不妨考虑利用有限公司置业。尤其是购买远期楼花，单单因为不用被发展商追回差价，已经值回票价了。
市场兴奋退却 买货寻宝好时机
上周五，城市领先指数（ CCL ） 数值跌至144 ，逼近今年的低位143.02 ，周跌幅达1.4%，延续此前四周下跌趋势，累计跌幅1.97%。其实，自二月底“撤辣”之后的10周， CCL呈五升五跌，累计涨幅仅0.69%。 不少人认为“撤辣”对楼价推升的效应明显消失了！但在同一天内，一手新盘市场却出现三宗过亿元豪宅成交。 当中包括，赤柱黄麻角道的One Stanley以逾1.46亿沽出一栋洋房，实用面积3304呎，花园1121呎及737呎天台，呎价$44,200 。 另一单为薄扶林碧丽轩， 洋房实用面积4326呎，连接891呎平台， 775呎天台，及63尺花园，成交价为1.5亿，呎价$34,674 。 最后一单是半山的21 BORRETT，实用面积2169呎，以1.15亿售出，呎价$50,200。 其实，五月份至24号已经有9宗过亿元的成交，而26及27号更有九龙半山的缇外进行招标。如无意外，又会多2宗过亿成交，本月估计会有11宗成交案，比四月份的6宗上升83%。 这类超级豪宅卖家，大多数都是国内或东南亚买家，如果仍有重税辣招的话，成交量一定大打折扣。由此可见，辣招对于外地人的影响仍然持续。 至于整个一手市场，截至24号共成交1227宗，相比四月同期的1433宗下跌了15%，情况并不太严重；大家可能会指出同月发售的日出康城Park Season只成功售出27伙，占推出154间的17.5%，生意非常惨淡。 笔者发现即使撤辣后，暂时只释放了用家的购买力，而日出康城此盘自撤辣后已经进行了多次销售，成功售出750单，同区买家一下子相信已被消化。 相反元朗站上盖地YOHO Hub II 重推，即使加价也售出210个单位，而沙田珑珀山也在重推，沙田区新盘一向量少，相信又会吸引到用家的注意力。 撤辣后，对投资者的最大障碍已经清除，但仍未观其大量入市，高息环境相信也是主要原因。但相信在今年下半年至明年出现减息，笔者估计美国联储局会减息一厘至一厘半。 相反，租金在需求带动下，仍会继续上升。尤其在今年夏季的高峰期，大量高才通及学生都会加入场租的行列。到明年，利息收益跟租金收益会很接近，相信买住宅收租又会引起投资者注意。 笔者估计市场上会出现两种新投资者，第一款是以往主力投资商铺的家族及机构投资者，由于市场萎缩及在家工作的改变，无论铺位及写字楼已经出现大量空置，回报欠佳，便令此类买家要改变其投资组合。 住宅胜在租金稳定，他们可以借住宅价格低潮时，大手向发展商购入大批单位，甚至单幢物业，打做成学生宿舍，或高级老人宿舍等等！在辣招全撤的背景下，不再只买工商物业！投资组合更平衡！ 另一款新买家，可能是金融市场的基金，可以购入一批住宅打包成ETF的金融产品，投资移民便合资格购买，ETF也可通过港股通售予国内投资者。笔者也不是金融专家，当中有些条例可能需要配合，但只要有市场，相信政府也乐于配合，令市场出现更多买家！ 撤辣后的第一波兴奋可能会渐渐退却，但其影响却是深远的，仍然会继续影响市场，只要减息落实，市场就会有变化；大家不要对市场看得太淡，对于个别买家，相反人弃我取，别再心灰意冷，可能就是买平货的好机会！
活化出租居屋 避免资源浪费
居者有其屋（居屋）是由房屋委员会（房委会）或房屋协会（房协）以折扣价出售给符合资格的买家的物业，折扣幅度通常在30%至50%之间。 因此，每年都吸引大量认购。根据法律规定，业主若要出售或出租此类资助房屋，必须先补缴未支付的地价。 但是，这笔补地价通常高达数百万元，令业主难以负担，也导致居屋的交易量一直低于私人物业，市场上也有不少空置的居屋。为了解决这一问题，政府在2013年推出居屋第二市场，最初仅限于绿表资格，即买家必须已经拥有公屋，并在完成交易后交回公屋。 随后在2017年，计划扩展至白表市场，即买家只需符合购买居屋的资格即可购买，这大大增加了合资格买家的数量。 居屋第二市场的需求显著增加，合资格买家的数量增多，成交活跃，业主因此更容易出售空置的单位。由于绿表买家须直接交还公屋，公屋可以重新分配给轮候人士。 而白表买家的购买则减少了轮候名单中的人数，成功缩短了轮候时间，为其他有需要的人提供了上楼的机会。 居屋第二市场计划活化了买卖机制，受到市场欢迎。每年都有大量超额登记，但由于每年只有5000个白表名额限制，买卖名额若能进一步提升，效果会更佳。 除了出售外，出租也需要进一步活化。最初业主必须先补地价才能出租单位。至2018年，房协推出“未补地价资助出售居屋出租计划”，最初仅允许业主出租单位内的个别睡房，且租客必须是正在轮候公屋的人士。 2019年，房委会也加入此计划，至2021年该计划正式恒常化，并扩展至允许出租整个单位。尽管计划已经优化并放宽，涉及可出租的单位数量超过35万个，但市场上实际通过出租计划租出的单位每年仅有几百宗，效果仍不理想。 其中一个原因是宣传不足，导致不少人误以为出租未补地价的居屋是违法行为。在各大线上讨论区，这类误解也广泛存在。 另一个原因可能是手续繁复，租客必须是登记申请公屋达三年以上的家庭或六年以上的非长者单身居民，而业主则必须拥有业权满10年或以上。由于手续复杂且存在误解，业主和租客常常担心触犯法律，从而忽略了这个合法合规的市场。 大家可以想象一下，只要有10分之1的未补价居屋成功在市场放租，单位数量便可达到35,000个。相比之下，政府大力推广的“过渡性房屋”自2015年发展以来，花了八年时间才推出7000个单位，耗资28亿公款。 如果能简化居屋的出租要求并加强宣传，出租市场一旦活化，更多单位成功租出，将大大减轻劏房户的租金压力，同时也为政府节省一大笔公款。
中央重招救楼市 置业信心可挽回
4月30日，中国召开了政治局会议，强调需要“统筹研究消化存量房屋和优化增量住房的政策措施”。这是国家最高层罕见地发文，明确表示要解决房地产问题。正当大家猜测研究结果何时会出台时，国务院副总理何立峰于上周五5月17日公布了相关结果。 具体措施包括四点，首先设立3,000亿再贷款额度，鼓励银行等金融机构借款与国有企业。以合理价格收购已建成的未出售商品房，并改为保障性住房。以60%在贷款比率推算 ，可带动5,000亿的银行资金去收购发展商手上的房屋。 这3,000亿也是国家真金白银拿出来支持房地产复苏，对重振大家的购房信心有莫大帮助；尤其是今次出招非常快 ，此次政策从提出到落实仅用了17天时间，坊间就有人估计这主意必须来自中国最高层。 既然如此，中央救市的决心已定。尽管有人认为3,000亿的金额对于超过7万亿市值的待售商品房来说只是杯水车薪，但笔者认为这只是一个引子。配合另外三项措施，可以有效带动市场的购买力。如果计划效果良好，不排除进一步追加资金的可能性。 拯救市场还有额外三招： （一）降低全国个人住房贷款的最低首付比率，首套房降至15%，第二套房降至25% （二）取消个人住房贷款利率下限，贷款利率由市场自由竞争决定 （三）下调住房公积金贷款利率0.25%，五年以上利率为2.85% 这些措施结合起来，成功传递了楼价“触底”的讯息。买家的首付和利息支出大大降低，使得购房变得更加轻松，入市更加容易。 反观香港，情况也有些相似，大量房产积压需要消化。笔者认为香港政府可能会跟随国内的步伐。一旦取消所有限制措施后，若未能达到预期效果，香港政府实际上还有很多对策可用。 例如，笔者在五月初曾建议类似于沪深港通的措施，与内地人士开通一些配额，或允许通过高才通或优才计划入境香港的人才合法调动资金来港置业，这样楼市的库存问题自然可以解决。 因此，随着中央推出重磅措施，香港官员也会大胆效法，大家不用太担心。
